您的当前位置：首页注册会计师CPA财务管理公式大全

注册会计师CPA财务管理公式大全

来源：99网

财务管理公式总结

18、每股收益=净利润÷年末普通股份总数＝(净利润-优先股利)÷

（年末股份总数-年末优先股数）

１、流动比率＝流动资产÷流动负债

１９、市盈率（倍数)＝普通股每市价÷每股收益

2、速动比率＝速动资产÷流动负债

2０、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数

保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据＋应收账款净额)÷流动

负债

21、股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价

3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

22、市净率=每股市价÷每股净资产

4、存货周转率（次数）=销售成本÷平均存货其中:平均存货=(存

23、股利支付率=（每股股利÷每股净收益)×１00%

货年初数＋存货年末数）÷2

股利保障倍数=股利支付率的倒数

存货周转天数＝360/存货周转率=（平均存货×36０)÷销售成本

24、留存盈利比率=（净利润－全部股利）÷净利润×１00%

5、应收账款周转率(次)=销售收入÷平均应收账款

2５、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)÷年末普通股数(也称

其中:销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏

每股账面价值或每股权益)

账准备的金额

２6、现金到期债务比=经营现金净流入÷本期到期的债务(指本期到

应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率=（平均应收账款×3６0)

期的长期债务与本期应付票据）

÷销售收入净额

现金流动负债比=经营现金净流入÷流动负债

６、流动资产周转率(次数）＝销售收入÷平均流动资产

现金债务总额比=经营现金净流入÷债务总额(计算公司最大的负

债能力)

7、总资产周转率=销售收入÷平均资产总额

率) 8、资产负债率=(负债总额÷资产总额)×１０0％(也称举债经营比每股营业现金净流量=经营现金净流入÷普通股数 27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额

率）

1０、有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)］www.taodocs.com ９、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×1０0%（也称债务股权比

００％

现金股利保障倍数=每股营业现金净流入÷每股现金股利

11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用

29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益=(净收益-非经营收益）

长期债务与营运资金比率=长期负债÷（流动资产－流动负债）

÷净收益

12、销售净利率＝(净利润÷销售收入)×１００%

现金营运指数=经营现金净流量÷经营所得现金(经营所得现金=经

13、销售毛利率=［(销售收入-销售成本)÷销售收入×10０%

营活动净收益＋非付现费用)

１4、资产净利率=（净利润÷平均资产总额)×１0０%

财务预测与计划

1５、净资产收益率=净利润÷平均净资产(或年末净资产)×100％

３0、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)×新增销售

额-销售净利率×计划销售额×(1－股利支付率)

或=销售净利率×资产周转率×权益乘数

3１、销售增长率＝新增额÷基期额或=（计划额÷基期额)-１

１６、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷（１－资产负债率）

＝１＋产权比率

32、新增销售额=销售增长率×基期销售额

33、外部融资销售增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销

17、平均发行在外普通股股数＝∑(发行在外的普通股数×发行在

外的月份数）÷１2

售净利率×[（1+增长率)÷增长率×(1－股利支付率)

1/ 6

34、可持续增长率=股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初

５１、证券组合的预期报酬率＝Σ(某种证券预期报酬率×该种证

股东权益

券在全部金额中的比重)即:

=销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘

m-证券种类Ａj-某证券在投资总额中的比例;-j 种与k 种证券报酬

数

率的协方差

或=权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）

-j 种与k 种报酬率之间的预期相关系数Q－某种证券的标准差

财务估价

证券组合的标准差:

(P-现值i-利率I－利息Ｓ-终值n—时间r—名义利率m-每年复

５2、总期望报酬率＝Ｑ×风险组合期望报酬率+(１-Q)×无风险利

利次数)

率

3５、复利终值复利现值

总标准差＝Ｑ×风险组合的标准差

3６、普通年金终值:或

５3、资本资产定价模型:

３７、年偿债基金:或Ａ＝S（Ａ/Ｓ，i，

n)(3６与37 系数互为倒数）

①ＣＯV 为协方差，其它同上

38、普通年金现值:或P=A（Ｐ/A，i，n）

②直线回归法

３9、投资回收额:或A=P（A/P，ｉ，ｎ)(３8 与3９系数互为倒数)

③直接计算法

４0、即付年金的终值:或S=Ａ[（S/A，i，n+1）-

54、证券市场线:个股要求收益率

41、即付年金的现值:或Ｐ＝A［(P/A，ｉ，ｎ-1)＋

投资管理

4２、递延年金现值:第一种方法:第二种方法: 55、贴现指标:净现值=现金流入现值－现金流出现值

43、永续年金现值:

44、名义利率与实际利率的换算: 内含报酬率:每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试

现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值

值

纯贴现债券价值ＰV＝面值÷(1+必要报酬率)ｎ(面值到期一次还本www.taodocs.com 45、债券价值:分期付息，到期还本:PV=利息年金现值＋本金复利现

付息的按本利和支付）

会计收益率＝(年均净收益÷原始投资额）×１００％

平息债券ＰV=I／M×(P／A，i／Ｍ，Ｍ×Ｎ）+本金（P/Ｓ，i／M，Ｍ×

5７、投资人要求的收益率（资本成本）=债务比重×利率×(1－所得

Ｎ）(M 为年付息次数，N 为年数）

税)+所有者权益比重×权益成本

永久债券

58、固定平均年成本=(原值＋运行成本-残值）／使用年限(不考

４6、债券到期收益率=或

虑时间价值)

(V-股票价值P－市价ｇ-增长率Ｄ-股利R-预期报酬率Rｓ-必要报

或=(原值+运行成本现值之和－残值现值)/年金现值系数（考虑时

酬率t－第几年股利)

间价值）

47、股票一般模式:零成长股票:固定成长:

59、营业现金流量＝营业收入-付现成本－所得税（根据定义）＝税后

净利润＋折旧(根据年末营业成果）=(收入－付现成本)×(1-所得税

４８、总报酬率=股利收益率＋资本利得收益率或

率）+折旧×税率(根据所得税对收入和折旧的影响)

4９、期望值:

60、调整现金流量法:(α-肯定当量）

５０、方差:标准差:变异系数＝标准差÷期望值

61、风险调整折现率法:

2/ 6

投资者要求的收益率＝无风险报酬率+β×(市场平均报酬率-无风

７3、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格

险报酬率)（β—贝他系数）

股利分配

项目要求的收益率＝无风险报酬率+项目的β×(市场平均报酬率-

７４、发放股票股利后的每股收益(市价)＝发放前每股收益（市价）÷

无风险报酬率)

6２、净现值=实体现金流量／实体加权平均成本-原始投资

（1+股票股利发放率）

资本成本和资本结构通用模式:资本成本＝资金占用费/筹资金额×

净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资

（1-筹集费率)

７5、银行借款成本:

63、β权益=β资产×(1+负债/权益)β资产=β权益÷（1＋负债／权益）

流动资金管理

（K1－银行借款成本;I－年利息;L-筹资总额;Ｔ－所得税税

、现金返回线H=3R－2L(上限=３×现金返回线－2×下限）

率;R1-借款利率;F1－筹资费率)

考虑时间价值的税前成本（K）:（P-本金)税后成本(Ｋ1):（K１)＝

６5、收益增加＝销量增加×单位边际贡献

K×(１-Ｔ)

66、应收账款应计利息=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本

成本

76、债券成本:

平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成

（Kb-债券成本;I-年利息;T－所得税率;Rｂ–债券利率;B－筹资额

本率

（按发行价格);Fb－筹资费率)

6７、折扣成本增加=(新销售水平×新折扣率-旧销售水平×旧折扣

考虑时间价值的税前成本（Ｋ):（Ｐ-面值)税后成本(Kb）(Ｋb）

率)×享受折扣的顾客比例

=Ｋ×(1-T)

本淘豆网第一种方法:股利增长模型:

６8、订货成本＝订货固定成本+年需要量/每次进货量×订货变动成

存货总成本=取得成本+储存成本＋缺货成本TＣ=TCａ+TCc＋TCs www. 取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本=固定成本＋单位变动成

本×每次进货量/2

(K－每次订货成本Ｄ－总需量Ｋｃ－单位储存成本N-订货次数U-

优先股成本＝年股息率/(1-筹资费率)

单价p-日送货量d－日耗用量)

７9、筹资突破点=可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在

69、经济订货量

总成本，最佳订货次数，经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进

资本结构中所占的比重

８０、加权平均资金成本:(Kw 为加权平均资金成本;Wj 为第ｊ种资

货的经济订货量总成本。

金占总资金的比重;Kj 为第ｊ种资金的成本）

经济订货量占用资金=70、再订货点（Ｒ）=交货时间(Ｌ)×平均日

81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额／该种资

需求量（d）＋保险储备(B)R=L×d+B(Ku－单位缺货成本;S-一次订货

金所占比重

缺货量;N－年订货次数;Ｋc-单位存货成本)

82、(p－单价V-单位变动成本Ｆ-总固定成本S-销售额VＣ-总变

保险储备总成本＝缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本×缺货量

动成本Q-销售量N-普通股数)经营杠杆:公式一:公式二:财务杠杆:或

×年订货次数＋保险储备×单位存货成本即:ＴC（S、B）=Ku×Ｓ×Ｎ＋

(D—优先股息;T—所得税率)

B×Ｋc

筹资管理

总杠杆:ＤＴL=DＯL×ＤＦL 或
下载高清

83、(ＥＰS-每股收益;ＳF-偿债基金;D-优先股息;VEPS-每股自由

７2、实际利率(短期借款)=名义利率／（１－补偿性余额比率)或＝

利息／实际可用借款额

收益）

3/ 6

每股收益无差别点:或:每股自由收益无差别点:

并购溢价=并购价－目标公司价值P=Pｂ-Ｖb

并购净收益＝并购收益－并购溢价－并购费用ＮS＝S-P-Ｆ

当EＢIT 大于无差别点时，负债筹资有利;当ＥＢIT 小于无差别点时，

普通股筹资有利。

8４、市场总价值(V)=股票价值（S)+债券价值（B）

假设B＝债券面值，

则:

或ＮS=并购后公司价值-并购公司价值－并购价-并购费用NＳ=Vaｂ-

Ｖa-Ｐ－Ｆ

目标企业的价值=估价收益指标×标准市盈率(收益法的市盈率模型）

S＝（EＢIT－Ｉ)(1-T）/Ks，Ks—权益资本成本（按资本资产模型

重整与清算

计算）Kｂ—税前债务成本

92、资金安全率=资产变现率-资产负债率=（资产变现值-负债额）

加权平均资本成本或=Σ(个别资本成本×个别资本占全部资本的比

/资产账面总额

重）

经营安全率=安全边际率＝(现有或预计销售额-保本额)／现有或预

并购与控制

计销售额

8５、目标企业价值＝估价收益指标×标准市盈率(市盈率模型法）

判别函数值

资本收益率=息税前利润/（长期负债＋股东权益)

Ｘ1-(营运资金/资产总额)×1０0;Ｘ２-(留存收益/资产总额）×1０

每股股票内在价值=每股股利现值+股票出售预期价格现值（股息收

０;X3-(息税前利润。资产总额）×1０0;X４-(普通股和优先股市场价

益贴现模式）

值总额／负债账面价值总额)×100;Ｘ5-销售收入/资产总额

８６、经营性现金流量=营业收入－营业成本费用（付现性质）-所

成本计算

得税=息税前利润+折旧－所得税

93、通用公式:间接费用分配率=待分配的间接费用÷分配标准合计

资本净增加

自由现金流量(CFt)=税后利润-新增销售额×(固定资本增长率+营淘豆网材料分配率＝材料实际总消耗量(或实际成本)÷各种产品材料定额

企业自由现金流量＝息税前利润+折旧-所得税-资本性支出－营运

某产品应分配的间接费用＝间接费用分配率×某产品的分配标准

率);ＦCFt－目标企业自由现金流量）

８７、（V-目标企业终值;ＷACC-加权平均资本成本(目标企业贴现www.tao~~docs.co~~m运资本增长率）

和

零增长模型:稳定增长模型:是指(Ｋ+1)年的自由现金流量

辅助生产单位成本=辅助费用总额÷对外提供的产品或劳务总量

88、q 比率法:ｑ＝股票市值/对应的资产重置成本股票价值＝ｑ×资

各受益车间、产品、部门应分配的费用＝辅助生产的单位成本×

产重置成本（q—市净率）

耗用量

8９、并购价值=目标公司净资产账面价值×（1+调整系数)×拟收购

的股份比例

9４、(约当产量法)

或=目标每股净资产×（1+调整系数）×拟收购的股份数量

在产品约当产量＝在产品数量×完工程度，产成品成本=单位成本×

产成品产量

9０、并购企业每股收益(市价）=并购后每股收益（市价)×股票:)

率

单位成本＝(月初在产品成本＋本月生产费用)÷（产成品产量＋月

末在产品约当产量)

并购后每股收益=并购后净收益/并购后股本总数

月末在产品成本=单位成本×在产品约当产量

=并购后净收益/(并购企业股数＋目标企业股数×股票:)率）

９５、（按定额成本计算)

９１、并购收益＝并购后公司价值-并购前各公司价值之和Ｓ=Vaｂ

-(Ｖa+Vｂ)

月末在产品成本=在产品数量×在产品定额单位成本

并购完成成本＝并购价＋并购费用=Pb+F

产成品总成本＝(月初在产品成本+本月费用)-月末在产品成本

4/ 6

产成品单位成本=产成品总成本÷产成品产量

差异=价差＋量差，价差=实际用量×（实际价格-标准价格)

9６、（定额比例法)

量差=（实际用量－标准用量）×标准价格

在产品应分配的材料(工资)成本=在产品定额材料(工资）成本×材

10５、直接材料成本差异=材料价格差异+材料数量差异

料（工资）分配率

材料价格差异＝实际数量×（实际价格-标准价格）

完工产品应分配的材料(工资)成本＝完工产品定额材料(工资）成本

材料数量差异=（实际数量-标准数量)×标准价格

×材料(工资)分配率

1０5、直接人工成本差异＝工资率差异＋人工效率差异

９7、成本—数量—利润分析

工资率差异＝实际工时×（实际工资率-标准工资率)

98、基本方程式:

人工效率差异＝(实际工时－标准工时)×标准工资率

利润=单价×销量-单位变动成本×销量－固定成本或

106、变动制造费用差异=变动制造费用耗费差异+变动制造费用效

=边际贡献－固定成本＝销售收入×边际贡献率-固定成本=安全边

率差异

际×边际贡献率

变动制造费用耗费差异＝实际工时×（实际分配率－标准分配率）

９9、边际贡献方程式:

变动制造费用效率差异＝（实际工时-标准工时)×标准分配率

利润=销量×单位边际贡献－固定成本

制造费用标准分配率＝制造费用预算总额/直接人工标准总工时

利润＝销售收入×边际贡献率-固定成本

费用标准成本＝直接人工标准工时×标准分配率

边际贡献=销售收入－变动成本＝单位边际贡献×销量

10７、固定制造费用成本单位边际贡献=单价-单位变动成本

变动成本率+边际贡献率＝1

盈亏点作业率＋安全边际率=１
固定制造费用标准分配率=预算数÷产能标准工时

和×１00％ 100、加权平均边际贡献率=各产品边际贡献之和/各产品销售收入之www.taodocs.com 资金安全率＋资产负债率=资产变现率

标准工时)×标准分配率

或=Σ（各产品边际贡献率×各产品占总销售额的比重)

三因素分析法:

101、盈亏点临界点作业率=盈亏临界点销售量÷正常销售量(或销

固定制造费用耗费差异＝固定制造费用实际数-固定制造费用预算

售额)

数

１02、安全边际=正常销售额－盈亏临界点销售额

=固定制造费用实际数-固定制造费用标准分配率×生产能量

安全边际率＝安全边际÷正常销售额（或实际订货额）×100％

固定制造费用闲置能量差异＝固定制造费用预算－实际工时×固定

销售利润率=安全边际率×边际贡献率(利润=安全边际×边际贡献

制造费用标准分配率

率)

＝(产能标准工时-实际工时)×标准分配率

103、敏感系数＝目标值(利润）变动百分比÷参量值变动百分比

固定制造费用效率差异=（实际工时-实际产量标准工时）×标准

如:销量敏感系数=利润变动百分比÷销量变动百分比销量敏感系数，

分配率

也就是营业杠杆系数）

业绩评价

成本控制

献－可控固定成本

１０8、边际贡献=销售收入－变动成本总额，可控边际贡献=边际贡

１04、变动成本差异分析的通用模式

5/ 6

部门边际贡献=收入－变动成本-可控固定成本－不可控固定成本

部门税前利润=部门边际贡献-管理费用

109、投资报酬率=部门边际贡献÷该部门所拥有的资产额

剩余收益=部门边际贡献-部门资产×资金成本率=部门资产×（投资

报酬率-资金成本率)

1１0、营业现金流量=年现金收入-支出

现金回收率=营业现金流量÷平均总资产，剩余现金流量=经营现

金流入-部门资产×资金成本率

6/ 6

因篇幅问题不能全部显示，请点此查看更多更全内容

查看全文